Menggunakan Emas Sebagai Asuransi Pasar Saham

Peran Historis Emas

Sebagian kecil penduduk memahami bahwa emas adalah aset moneter yang harus dimiliki sebagai asuransi kekayaan. Persentase yang lebih besar dari populasi bingung tentang emas karena sumber utama informasi banyak orang menganggap emas sebagai investasi berisiko padahal sebenarnya emas batangan bukanlah investasi dari semua uang itu sendiri seperti halnya mata uang Fiat yang disimpan dalam lemari besi, emas tidak tidak membayar bunga atau dividen.

Penting untuk memahami peran emas sebagai uang dalam kaitannya dengan mata uang Fiat. Pemerintah dan bank bekerja keras untuk memastikan bahwa orang tetap percaya diri dalam mata uang kertas mereka yang didukung utang, dan ekonomi secara umum. Pembiayaan adalah urat nadi Wall Street, sehingga akan selalu mencari tunas hijau pemulihan di sekitar sudut seperti yang terjadi pada tahun 1929, 2000, dan 2008. Belanja konsumen dan pinjaman bank adalah apa yang membuat permainan shell Fiat berjalan dan orang-orang tidak meminjam atau menghabiskan ketika mereka merasa tidak yakin tentang masa depan keuangan mereka.

Ada tiga karakteristik penting dari uang: ia harus menjadi penyimpan nilai; itu harus diterima sebagai alat tukar; dan itu harus merupakan unit akun, yang berarti bahwa itu harus dapat dibagi di setiap unit harus setara. Mata uang Fiat telah gagal sebagai penyimpan nilai dan tidak memiliki nilai intrinsik. Berapa biaya untuk mengetik dan nol di layar komputer atau di selembar kertas?

Tentu saja lebih sedikit daripada hari ini yang melakukan pengeboran satu mil ke bumi dan mengekstrak dan menyuling 2 gram emas dari satu ton batu. Federal Reserve AS dibuat pada tahun 1913. Sejak pembentukannya hingga hari ini, dolar AS telah kehilangan sekitar 98% daya belinya. Di sisi lain, Emas telah mempertahankan daya beli naik dari sekitar $ 21 per ons pada tahun 1913 menjadi $ 1.300 hari ini. Selama berabad-abad, entah pada zaman Romawi, pada tahun 1913 atau hari ini, 1 ons emas setidaknya telah menyediakan seorang pria dengan sepasang sepatu, setelan khusus, dan tas kerja, atau yang setara.

Emas sebagai Portofolio Saham Asuransi

Emas adalah aset paling korelasinya yang paling negatif terhadap aset keuangan tradisional seperti saham dan obligasi. Emas batangan fisik harus menjadi bagian penting dari alokasi strategis jangka panjang dalam portofolio yang terdiversifikasi. Para pakar Wall Street dan media yang tidak berpendidikan secara teratur mengabaikan Emas, dan komoditas lain sebagai spekulasi, tidak dimiliki untuk sebagian besar investor. Apakah mereka tahu – atau telah meluangkan waktu – untuk meneliti peran Gold dalam portofolio; untuk menggali angka dan hubungan penting?

Kami telah melihat statistik Emas selama 40 tahun terakhir, menggunakan informasi publik dan historis, dan ditentukan dari data bahwa sementara Emas tidak bergerak dalam langkah kunci selalu untuk mengimbangi kerugian dalam saham, itu memang menunjukkan pola yang sangat dapat diandalkan untuk mengurangi kerugian di pasar saham beruang yang buruk, dan selama masa inflasi tinggi. Jumlah aset Anda dalam Emas harus menjadi keputusan Anda, berdasarkan kebutuhan individu Anda dengan uang Anda; kebutuhan pendapatan, tingkat penarikan, capital gain, likuiditas, dll.

Kasus untuk Kepemilikan Emas 1972 – 2015

Catatan Emas melonjak setelah Presiden Nixon mengambil AS dari Standar Emas pada tahun 1971, di mana harga Emas ditetapkan sebesar $ 35 per ounce. Saham memasuki pasar beruang, kehilangan 40% selama 1973 dan 1974, sementara Emas melonjak hampir 4 kali lipat harga, naik dari $ 40 menjadi $ 160.

Kemudian beberapa tahun kemudian, pada tahun 1978, kami dipukul dengan Oil Embargo (ingat penjatahan gas?), Yang memulai 4 tahun harga tinggi (inflasi), yang merugikan daya beli Dolar AS. Dari tahun 1978 hingga 1981, inflasi meningkat 50%. Harga emas naik + 135%.

Maju cepat ke pasar beruang besar berikutnya, yang dikenal sebagai payudara DOT COM. Ini mengacu pada periode pada pergantian abad, 2000, di mana menggila dana Internet menggenjot naik ke tingkat belum pernah terjadi sebelumnya. Penawaran umum saham Initial Public Offering di sektor teknologi bertemu dengan buku saku yang terbuka lebar dengan investor dan lembaga individu sama-sama berteriak-teriak untuk mendapatkan keuntungan besar. Dalam lima tahun yang berakhir pada tahun 1999, ketika penggembungan DOT COM akhirnya berakhir, saham naik 228%, sementara Emas juga naik 55%. Kemudian ketika saham turun sekitar 40% pada 2000-2002, Emas ikut serta dan naik 18%.

Emas kemudian memulai reli 10 tahun, tanpa tahun-tahun kekalahan yang dimulai pada tahun 2003, naik dari $ 350 menjadi $ 1.650 per ons hingga akhir 2012. Sejauh ini, investor, tidak kelihatan seperti Gold membantu portofolio termasuk saham, terutama ketika saham pasar jatuh di pasar beruang?

Periode terakhir untuk mengukur adalah pasar beruang real estate yang dipimpin oleh era 2007-2008 dalam harga perumahan dan aset keuangan, menyebabkan pasar saham kehilangan setengah nilainya dalam waktu 17 bulan. Ini harus ada di sebagian besar pikiran kita, jika Anda adalah investor atau penyelamat 8 tahun yang lalu.

Emas memiliki tahun terbaik pada 2007 (naik 30%) sejak akhir 70-an, karena naik mungkin dalam mengantisipasi / dan pada ketakutan perbankan dan kegagalan pinjaman yang mengarah ke pasar saham yang jatuh.

Selama 2007-2009, saham kehilangan 15% dalam kalender tersebut 3 tahun, sementara Gold memperoleh $ 450 per ons, atau +70 persen.

Memang, catatan jangka panjang juga menunjukkan buruknya Gold yang menunjukkan tiga tahun terakhir; sedang turun tajam. Apakah ini memprihatinkan? Kami merasakan penurunan sekitar 40% dalam harga Emas sejak 2013 karena suku bunga super rendah bersaing dengan tidak ada pembayaran dividen kuning, dan pasar saham yang layak. Memiliki Emas hingga 2015 adalah seret pada keuntungan Anda dalam portofolio yang terdiversifikasi. Saham naik sekitar 45% dalam tiga tahun terakhir. Itu klip yang sehat.

The Bottom Line on Gold

Jadi take-away di sini adalah bahwa Gold dapat diandalkan untuk mengurangi kerugian ketika saham turun tajam, dan ketika Gold benar-benar tank, saham biasanya memiliki tahun yang bagus (1975, '83, '91, '97, '13) atau setidaknya saham memberikan offset yang bagus untuk penurunan Gold yang lebih rendah, pada tahun 1976, '88, '89, '96, '98, '14, '15.

Mungkinkah ketidakpastian ekonomi (suara Brexit) dan kenaikan harga baru dalam Emas tahun ini, naik $ 275 per ounce, atau + 26%, menjadi pendahulu dari pasar saham yang lebih buruk lagi di babak kedua? Kami tidak yakin, tetapi kami tidak menjual alokasi kami ke Gold untuk diri kami sendiri atau akun klien kami. Setiap risiko geopolitik seharusnya hanya menambah permintaan untuk sejarah yang paling populer dan logam mulia masa depan, EMAS.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *